Главная страница
qrcode

курсовой проект финмен. Методические указания к выполнению курсового проекта для студентов очной формы обучения


НазваниеМетодические указания к выполнению курсового проекта для студентов очной формы обучения
Анкоркурсовой проект финмен.doc
Дата31.07.2020
Размер1,18 Mb.
Формат файлаdoc
Имя файлакурсовой проект финмен.doc
ТипМетодические указания
#55154
страница1 из 18
Каталог
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   18




МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Костромской государственный технологический университет

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

Л.П. Курочкина, С.С. Стругова
Ф
Методические указания

к выполнению курсового проекта

для студентов очной формы обучения

спец. 080502

«Экономика и управление на предприятии»

Кострома

КГТУ

2010

УДК 336.64
Курочкина, Л.П. Финансовый менеджмент: методические указания / Л.П. Курочкина, С.С. Стругова. – Кострома: Изд-во Костром. гос. технол. ун-та, 2010.  43 с.
Методические указания содержат 2 задания. Первое задание направлено на формирование финансового плана вновь создаваемого предприятия и оценку коммерческой привлекательности проекта с использованием входящих параметров для расчета, представленных в настоящих методических указаниях. Второе задание предполагает оптимизацию входящих параметров студентом.

Предназначены для студентов ВУЗов очной формы обучения, 5 курса, спец. 080502 «Экономика и управление на предприятии».

Рекомендовано редакционно-издательским советом университета.
Рецензент:

канд. экон. наук, доцент кафедры финансов и кредита Е.Е. Данилевская
© Костромской государственный технологический университет, 2010

Введение

Одним из наиболее востребованных направлений финансового управления на предприятиях является финансовое планирование. Качество составления финансового плана оказывает значительное влияние на реализацию управленческих решений во всех сферах функционирования предприятия, их эффективность, а также создание условий снижения уровня предпринимательского риска. Кроме того, показатели финансового плана позволяют оценить степень коммерческой привлекательности инвестиционных проектов.

Выполнение курсового проекта включает в себя два задания:

1. Формирование финансового плана для вновь создаваемого предприятия по производству металлоизделий и расчет показателей финансовой состоятельности инвестиционного проекта на основе исходных расчетных параметров, представленных в соответствующих таблицах.

2. Оптимизация параметров финансового плана, направленных на повышение коммерческой привлекательности проекта.

Финансовый план формируется сроком на 7 лет. Первый плановый год рассчитывается помесячно, второй – поквартально, последующие периоды – по годовым показателям.

При выполнении первого задания в курсовом проекте предполагается осуществление расчетов в три этапа:

1-й этап. Расчет доходов и расходов.

Этап является подготовительным для формирования основных финансовых документов. Он включает расчет: объема реализации в натуральном выражении, выручки, объемов производства, запаса сырья и готовой продукции, расходов на оплату труда и обязательные отчисления, амортизационных отчислений, финансовых издержек за пользование кредитными ресурсами, прочих расходов, налогов (НДС, налог на прибыль, налог на имущество), себестоимости реализованной продукции.

2-й этап. Формирование финансовых документов, включающих: Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс формируется в первые два плановых года по состоянию на 1 апреля, 1 июля, 1 октября, 1 января, в дальнейшие периоды – по состоянию на 1 января.

Отчет о прибылях и убытках формируется нарастающим итогом. В первые два плановых года: за 1-й квартал, полугодие, 9 месяцев, год. В дальнейшие периоды отчет отражает годовые показатели.

Отчет о движении денежных средств формируется в разрезе всех плановых периодов: помесячно в первый год, поквартально – во второй год, далее по годовым показателям.

3–й этап. Оценка коммерческой привлекательности проекта.

На данном этапе производится расчет следующих показателей: рентабельность продаж в целом за все планируемые годы, чистая приведенная стоимость (NPV), индекс рентабельности (IP), внутренняя норма доходности (IRR), срок окупаемости проекта (по простому и дисконтированному денежному потоку). Кроме того, проводится анализ финансовых документов. Показатели финансового анализа студентом определяются самостоятельно на выбор.

Результаты расчетов представить в таблицах. Все значения в таблицах округляются до целых показателей. Таблицы должны быть прокомментированы студентом. Приветствуется иллюстративный материал в виде диаграмм и схем. По результатам расчета показателей коммерческой привлекательности проекта и финансового анализа должен быть сделан аргументированный вывод.

Второе задание выполняется по желанию студента. Оно предполагает подбор параметров и повторный расчет в соответствии с заданием 1. Второе задание должно сопровождаться сравнительными таблицами по входящим параметрам (оптимизируемым студентом) и показателям коммерческой привлекательности проекта.

Если студент претендует на оценку «отлично», выполнение второго задания обязательно. Оценка «хорошо» предусматривает безупречное выполнение задания 1. «Удовлетворительно» оценивается выполненное задание 1 с небольшим количеством незначительных ошибок, таких как: неправильное оформление, арифметические ошибки, не оказывающие значительного искажения показателей финансовых документов, при этом методика расчетов должна быть соблюдена.

Курсовой проект включает: содержание, расчетную часть. В содержании указываются: номер задания, этапы выполнения заданий и название расчетных таблиц.

Курсовой проект оформляется следующим образом: в таблицах используется шрифт Times New Roman, кегль 12, одинарный интервал, в комментариях –кегль 14, полуторный интервал. Таблицы располагаются в альбомном формате, комментарии – в книжном формате. В курсовом проекте не допускается наличие листов, заполненных менее чем на 5/6 их объема.

Студенты выполняют курсовой проект по вариантам, различающимся условиями формирования финансового плана. Исходные данные по вариантам приведены в таблице 1. Распределение по вариантам осуществляет преподаватель и доводит до сведения студентов.

Курсовой проект в готовом виде должен быть сдан на проверку преподавателю не позднее чем за 2 недели до окончания сессии. Курсовой проект подлежит защите. Дату, время и место проведения защиты объявляет преподаватель.
Порядок выполнения расчетов

1-й этап. Расчет доходов и расходов

По результатам проведенных маркетинговых исследований был разработан план продаж на первые два года (табл. 2). В дальнейшем предполагается увеличение объемов продаж ежегодно на 5%.

Стоимость реализованной продукции и выручку рассчитать в таблице 3.

Цена за единицу изделия в соответствии с выполняемым вариантом работы установлена в таблице 1. Цена указана с учетом НДС. Для определения стоимости единицы реализованной продукции без НДС следует цену разделить на коэффициент 1,18. Разница между ценой и стоимостью реализованной продукции составляет НДС. Планируется увеличение цены на 15% ежегодно, начиная с третьего года.

Поступление выручки от реализации с учетом НДС будет осуществляться с учетом платежной дисциплины покупателей по соотношению «В/Г»: В – процент оплаты в месяце реализации от общего ее объема, Г – процент оплаты в месяце, следующим за месяцем реализации. Так, например, в марте будет ожидаться поступления в размере «Г» процентов от объема реализации февраля и «В» процентов от объема реализации марта. Задолженность покупателей за реализованную продукцию формируется в размере «Г» процентов от объема реализации того же месяца продаж. Для определения объема поступления выручки целесообразно сначала рассчитать задолженность за реализованную продукцию.

Задолженность за реализованную продукцию следует рассчитать следующим образом:
в первый год помесячно в размере «Г» процентов от объема реализации того же месяца;
  • во второй год поквартально в размере «Г» процентов от объема реализации того же квартала, деленного на 3;
  • в последующие годы в размере «Г» процентов от объема реализации того же года, деленного на 12.
    Поступление выручки определяется как объем реализации с учетом НДС минус задолженность за реализованную продукцию этого же месяца плюс задолженность за реализованную продукцию предыдущего периода.

    Соотношение «В/Г» отражено в таблице 1 в соответствии с выполняемым вариантом.

    Объем производства рассчитать в таблице 4. При расчете объема производства следует учесть необходимый запас нереализованной продукции в размере 10% от последующего месяца продаж:
    в первый год помесячно в размере 10% от объема реализации следующего месяца, в 12-й месяц – в размере 10% от объема реализации первого квартала второго года, деленного на 3;
  • во второй год в 2-м и 3-м кварталах в размере 10% от объема реализации следующего квартала, деленного на 3, в четвертом квартале – в размере 10% от объема реализации в 3-м году, деленного на 12;
  • в последующие годы в размере 10% от объема реализации следующего года, деленного на 12;
  • в последний год – в размере 10% от объема реализации этого же года, увеличенного на 10 % и деленного на 12.
    Объем производства определяется как объем продаж плюс остаток нереализованной продукции этого же периода и минус остаток нереализованной продукции предыдущего периода.

    Расчет заработной платы рабочих, управленческого, вспомогательного персонала и специалистов определить в таблице 5. Заработная плата рабочих за единицу изготовленного изделия принимается в соответствии с выполняемым вариантом (см. табл. 1). Заработная плата прочего персонала в месяц представлена в таблице 5. Начиная с третьего года, заработная плата будет индексирована на 12% ежегодно.

    Из заработной платы работников удерживается налог на доходы физических лиц (НДФЛ) в размере 13% от начисленной оплаты труда. Заработная плата, подлежащая выплате работникам, определяется как разница между начисленной оплатой труда и начисленным НДФЛ.

    Заработная плата выплачивается 2 раза в месяц равными частями. Задолженность по заработной плате формируется в размере 50% месячной начисленной заработной платы. Выплата заработной платы определяется как заработная плата к выдаче минус задолженность по заработной плате этого же месяца плюс задолженность по заработной плате предыдущего месяца. Во второй год при планировании задолженности по заработной плате по кварталам следует заработную плату к выдаче разделить на 3 и умножить на 0,5. В последующие годы при планировании задолженности по заработной плате по годам следует заработную плату к выдаче разделить на 12 и умножить на 0,5.

    Так как НДФЛ уплачивается в месяце, следующем за месяцем начисления, то задолженность по НДФЛ формируется в размере начисленного в месяце НДФЛ, во второй год – в размере начисленного НДФЛ за квартал, деленного на 3, в последующие года – в размере начисленного НДФЛ, деленного на 12. Перечисление НДФЛ осуществляется в первый год при планировании помесячно в размере задолженности в предыдущем месяце, во второй и последующие годы рассчитывается как начисленный НДФЛ минус задолженность НДФЛ этого же периода плюс задолженность НДФЛ за предыдущий период.

    С оплаты труда перечисляются страховые взносы во внебюджетные фонды в следующем размере:
    Пенсионный фонд Российской Федерации – 26%;
  • Фонд социального страхования Российской Федерации – 2,9%;
  • Федеральный фонд обязательного медицинского страхования – 2,1%;
  • территориальные фонды обязательного медицинского страхования – 3%.
    Общая величина отчислений во внебюджетные фонды составит 34%.

    Кроме того, предприятие уплачивает взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний. Предприятие относится к 5-му классу профессионального риска, тариф составляет 0,6%.

    Расчет взносов во внебюджетные фонды произвести в таблице 6. Задолженность по взносам и их перечисление рассчитать идентично таким же показателям по НДФЛ.

    В таблице 7 произвести расчет расходов на сырье. На единицу изделия используется определенное количество металла, которое указано в таблице 1 в соответствии с выполняемым вариантом. На единицу изделия расходуется 800 г металла. Цена за металл указана с учетом НДС. Цена без НДС определяется делением цены с учетом НДС на коэффициент 1,18. НДС в цене за металл определяется разностью между ценой с учетом НДС и ценой без НДС.

    Стоимость металла, израсходованного для производства, определяется произведением цены за металл без учета НДС на массу израсходованного металла.

    Запас металла формируется на определенное количество дней, установленное в таблице 1 в соответствии с выполняемым вариантом. Запас металла определить путем деления количества дней запаса на количество рабочих дней в следующем периоде и умножения полученного соотношения на объем производства следующего периода. Количество рабочих дней принять следующим образом: в первый год по 24 дня в каждом месяце, во второй год по 72 дня в каждом квартале, в последующие годы по 288 дней ежегодно. Объем производства в году, следующем за последним плановым годом, определить произведением объема производства в последнем плановом году на коэффициент 1,1 в соответствии с предполагаемым объемом продаж.

    Объем поставки металла определить как сумма массы израсходованного металла на производство и запаса сырья этого же периода за минусом запаса сырья предыдущего периода.

    Оплата за металл осуществляется в соответствии с политикой предприятия в соотношении «А/Б»: А процентов от объема поставки оплачивается в месяце поставки, Б процентов – в следующем месяце. Расчет произвести идентично расчету задолженности за реализованную продукцию (табл. 3).

    Инвестиционные вложения предполагаются в размере 25 000 тыс. руб., в том числе 10 000 тыс. руб. (в том числе НДС 1525 тыс. руб.) на приобретение здания и 15 000 тыс. руб. (в том числе НДС 2288 тыс. руб.) на приобретение оборудования.

    Амортизация начисляется линейным способом. Нормативный срок эксплуатации здания и оборудования установлены в таблице 1 в соответствии с выполняемым вариантом. Амортизацию и остаточную стоимость основных средств рассчитать в таблице 8.

    На приобретение основных средств предприятие берет кредит в размере 25 000 тыс. руб. Условия кредитования: ежемесячное погашение основной суммы долга равными платежами и оплата процентов за пользование кредитом, которые начисляются на остаток задолженности по кредиту. Проценты по кредиту уплачиваются в том месяце, в котором начисляются. Ставка и срок кредитования установлены в таблице 1 в соответствии с выполняемым вариантом.

    Расчет движения кредитных ресурсов и расходов по их использованию произвести в таблице 9.

    В таблице 10 произвести расчет прочих расходов, которые включают в себя: проценты, уплачиваемые за кредит, и накладные расходы. Накладные расходы принять в размере 5% от фонда оплаты труда.

    В таблице 11 определить расходы на производство, которые включают в себя: материальные расходы, расходы на оплату труда и обязательные отчисления, амортизацию, прочие расходы.

    В таблице 12 рассчитать себестоимость реализованной продукции. Для этого следует рассчитать себестоимость единицы изделия следующим образом:

    С/ст
    где Од
    Пд, Пн – производство за период готового продукта в денежном (в размере произведенных за расчетный месяц затрат) и натуральном выражении.

    В первом месяце себестоимость единицы продукции определяется делением стоимости произведенной продукции на количество произведенной продукции. Далее, умножив полученное значение себестоимости единицы продукции на объем реализации в натуральном выражении, получим себестоимость реализации.

    Запас продукции в стоимостном выражении получится как объем производства минус себестоимость реализации. Во втором месяце запас продукции в стоимостном выражении определяется как объем производства плюс запас нереализованной продукции первого месяца минус себестоимость реализации второго месяца. Далее, следуя по этому порядку, рассчитать показатели в следующих периодах.

    Себестоимость реализации определяется произведением объема реализации в натуральном выражении на себестоимость единицы готового продукта.

    В таблице 13 произвести расчет налога на имущество. Ставка налога на имущество составляет 2,2% в год от средней остаточной стоимости основных средств. Налог на имущество рассчитывается за 1 квартал, полугодие, 9 месяцев, год. Ставка для расчета принимается соответствующая периоду: 2,2/4; 2,2/2; 2,2/(4·3); 2,2.

    Среднюю остаточную стоимость в первый год рассчитать следующим образом: сумму стоимости на начало года (она равняется 0) плюс стоимость имущества на конец каждого месяца, входящего в расчетный период, разделить на количество месяцев в расчетном периоде, увеличенное на 1. За второй год расчет производить, используя стоимость имущества на конец квартала. В последующие годы среднюю стоимость имущества рассчитать как сумму стоимости имущества на начало и конец года, деленную на 2.

    Налог на имущество, причитающийся к уплате в бюджет, рассчитывается следующим образом: начисленный налог за соответствующий период (например, 9 месяцев первого года) минус налог, причитающийся к уплате за предыдущие периоды (например, за первый квартал и полугодие).

    Налог перечисляется в месяце, следующем за месяцем, в котором было произведено начисление. Поэтому в первый и второй плановый периоды задолженность по налогу совпадает с налогом на имущество, причитающимся к уплате в бюджет. В последующие годы задолженность составляет 25% от начисленного налога за год.

    НДС, причитающийся к перечислению в бюджет, рассчитать в таблице 14. НДС к уплате определить как разницу между НДС по реализации и НДС по приобретенному металлу и капитальным вложениям. Задолженность по НДС определить поквартально. Перечисление осуществляется в следующем месяце. При расчете задолженности по НДС в 3 – 7 лет следует умножить сумму налога к уплате на коэффициент 0,25.

    Расчет налога на прибыль произвести в таблице 15. Задолженность по налогу на прибыль в 3 – 7 лет определить в размере 25% от начисленного налога за год. Перечисление налога определить идентично НДС.
      1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   18

    перейти в каталог файлов


  • связь с админом